Absicherung von Währungsrisiken

Jeder, der mit den ausländischen Währungen zu tun hat sollte etwa zur Absicherung der Währungsrisiken kennen. Der Umgang mit ausländischen Währungen setzt ein Unternehmen verschiedene neue Risiken wie Währungsrisiken, Zinsrisiken, Währungs-Bewertungs-Exposition, etc. Um alle diese Devisen-Risiken, ein rund um Absicherung von Währungsrisiken lernen müssen entgegenzuwirken. Also, lassen Sie uns beginnen diesen Artikel, indem Sie zuerst erklären, was Hedging Währungsrisiko bedeutet.

Absicherung von Währungsrisiken

Absicherung von Währungsrisiken ist der Akt der Reduzierung oder negiert die Risiken, die sich aus Veränderungen der Preise von einer Währung gegen eine andere. In einfacheren Worten, wenn Sie einen bestimmten Betrag zu zahlen in US-Dollar in zwei Monaten hatte und dementsprechend für sie geplant, nur um herauszufinden, dass der Dollar hat in Bezug auf Ihre eigenen Währung zu schätzen, würden Sie Beschuss aus viel mehr, wenn Der zu zahlende tatsächlich fällig geworden. Die Strategien, die bei der Abwehr dieser Gefahr unerwarteter Anstieg der Verbindlichkeiten und die Abnahme der Forderungen aus der "Absicherung von Währungsrisiken 'Zuständigkeitsbereich Hilfe kommen.

Hinweis: Es gibt drei Arten von Fremdwährungsrisiken, nämlich Transaktions-Risiko (beschäftigt sich mit Veränderungen in Wechselkursen und deren Auswirkungen auf eine feste Cash-Transaktionen), Übersetzung Risiko (beurteilt die Auswirkungen von Änderungen der Wechselkurse auf die Finanzlage eines Unternehmen) und wirtschaftliche Risiko (misst die Auswirkungen der Börsenpreis Veränderungen eines Unternehmens Cash-Flow).

verschiedene Optionen zur Absicherung von Währungsrisiken

Es gibt viele Möglichkeiten, um Währungsrisiken abzusichern. Sie können jede dieser Absicherung von Währungsrisiken Methoden, um Währungsrisiken abzusichern und auch für andere Risiken, zur Absicherung von Zinsrisiken möchten.

internen Hedging-Strategien

Interne Taktiken wie voreilenden und nacheilenden können sicherstellen, dass Sie die Wechselkursschwankungen zu nutzen, um sicherzustellen, dass Sie zahlen immer weniger und mehr verdienen. Das heißt, wenn Sie Zahlungen (zahlen sie im Voraus) führen kann, wenn Sie die Landeswährung in Bezug auf die Fremdwährung abwerten erwarten. Ebenso Verrechnung der Zahlungen und Einnahmen, die in der gleichen Fremdwährung wird auch dazu beitragen, die Exposition.

Termingeschäfte

Absicherung von Währungsrisiken mit Termingeschäft ist ein relativ einfach zu implementieren Hedging-Strategie. In diesem wird die Währung Zahlung oder des Empfangs in einem bestimmten Wechselkurs für eine vorgegebene Rate in der Zukunft gesperrt, unabhängig davon, was die tatsächliche Markt-Wechselkursen zu diesem Zeitpunkt. Die Idee hinter Terminkontrakte ist, dass der Wechselkurs auf beiden Seiten gesperrt ist, sowohl der Kreditgeber und der Kreditgeber nicht über Schwankungen bei den Einnahmen und Ausgaben jeweils zu kümmern.

Währungs-Futures

Devisentermingeschäfte sind die gleichen wie Terminkontrakte und sind nur für die Verriegelung eines Wechselkurses für einen voreingestellten Zeitpunkt der Transaktion in der Zukunft. Der Vorteil, dass Währungs-Futures haben über Devisentermingeschäfte ist, dass diese Börse gehandelt werden, Kontrahentenrisiko eliminiert wird. Es hilft auch, dass Währungs-Futures transparenter in ihrer Preisgestaltung sind und leichter zugänglich für alle Marktteilnehmer.

Währungs-Swaps

Diese Wechselkurse Transaktionen in Echtzeit Transaktionen, bei denen ein Ding nur für ein anderes ausgetauscht wird. Diese Swaps können auch zur Absicherung von Zinsrisiken, wo zwei Parteien ihre festen und variablen Zinsverpflichtungen untereinander austauschen können verwendet werden.

Devisenoptionen

Devisenoptionen sind Finanzinstrumente, die den Eigentümer das Recht geben, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Fremdwährung zu einem vorgegebenen Kurs. Während eine Call-Option gibt dem Inhaber das Recht, die Währung zu einem vereinbarten Preis zu kaufen, gibt eine Put-Option ihm das Recht, zu einem vereinbarten Preis zu verkaufen, unabhängig von einem ungünstigen Marktpreis für das gleiche.

Dies waren einige der traditionellen Methoden zur Absicherung von Währungsrisiken. Hier sind einige der neueren Strategien zur Erreichung des gleichen, dass einige Unternehmen wie die UBS haben uns für ihre Kunden gebracht.

kündbaren vorn

Einige Unternehmen erlauben kündbaren leitet die Instrumente, die einen regelmäßigen Cashflow-auf einer monatlich rollierenden abgesichert werden können sind. Das Gerät benötigt keine Zahlung der Prämien und gibt bessere Preise als den in den zukunftsweisenden Märkten, aber auf der Kehrseite, die Cashflows sind nicht garantiert und sind immer ungünstiger als die Spot-Preise.

Range Forward zurückgesetzt

Dies ist ein Instrument auf den Markterwartungen und ist perfekt für Sie, wenn Sie, dass die Wechselkurse zwischen zwei Währungen gehen, um innerhalb einer bestimmten Band oder Bereich liegen denken. Solange die Wechselkurse in Ihrem vorgegebenen Bereich bleiben, können Sie effektiv abzusichern Währungsrisiko, indem sie ein günstiges Forward Rate. Dies ist ein perfekter Plan zum Schutz vor einem Worst-Case-Szenario und auch nicht verlangen Prämien. Die Kehrseite ist, dass, wenn die Preise unter-oder schießen über Ihre voraussichtliche Reichweite, können Sie zu berappen einen Preis, der eigentlich ungünstiger als auch im schlimmsten Fall.

Risk Reversal

Diese Absicherung von Währungs-Strategie bietet Schutz gegen Verluste im vollen Sinn des Wortes. Leider beschränkt sich diese Strategie die Teilnahme an einem günstigen Marktumfeld mit einer Kappe und hat manchmal Sätze, die schlimmer als die tatsächlichen Forward Rates in den Markt notiert sind. Wieder einmal sind die Vorteile, die Sie nicht haben, um Prämien zu zahlen, werden Sie völlig gegen den schlimmsten Fall geschützt und Sie haben die Möglichkeit, Ihre Risk Reversal jederzeit neu zu strukturieren.

treten in den Vorwärtsgang

Last but not least, diese Absicherung von Währungs-Strategie, gibt Hedging-Schutz für das Verlustrisiko und bedingte Teilnahme Kopf Preisbewegungen. Während Sie Nutzen für den Kick-in Level ohne anfängliche Prämien, volle Absicherung Abdeckung und Restrukturierung Anlage, sind Sie für eine schlechtere Off-Rate, wenn der Kick-in Level tatsächlich erreicht wird.

Während viel mehr über das Thema der Kurssicherung geschrieben werden kann, denke ich, werde ich diesen Artikel hier zu stoppen. Hedging ist ein sehr wichtiger Schritt in der Finanzplanung und wenn sie gut gemacht, dient auch auf lange Sicht der Haushaltsführung.
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